Fındıkkıran çocuk balesi sömestir tatilinde Şubat ayında çocuklarla buluşuyor. Clara ve Fritz’in ailesi evlerinde Yılbaşı öncesinde bir parti vermektedir. Soğuk kış gününde misafirler yavaş yavaş gelirken , çocuklar sokakta oynamaktadır. Clara’nın büyük babası Drosselmeyer çocuklar için hediyelerle çıka gelir. Misafirler yılbaşının coşkusuyla çam ağacının önünde dans ederler. Yılbaşı hediyelerinin içerisin de ise en güzel hediye Clara’ya gelen Fındıkkıran olmuştur. Clara’nın bu güzel hediyesini Fritz kıskanır. Çocuklar ve Misafirler eğlenirken hep beraber dans ederler. Parti sonunda ise misafirler çocuklar tüm herkes ayılır ve aileler yatmaya gider. Koltukta Fındıkkıran’ı ile uykuya dalan Clara bir düş görür düşünde her yerde fareler bulunmaktadır. Korkuyakapılıp kaçmaya çalışan Claranın önüne fareler çıkar. Oyuncak olan Fındıkkıran aniden prense dönüşür. Clara’yı kurtarmak isteyen Fındıkkıran farelerle savaşır ve bu savştan galip çıkar. Farelerden kurtulan Clara ve Prens Fındıkkıran beraber ülkelere yolculuğa çıkar. Düşün tam bu anında Clara rüyasından uyanır ve evlerinin salonunda oyuncak Fındıkkıran ile görür kendini.
